Future Trading Strategie Ppt

Futures Fundamentals: Strategie 13 In sostanza, i contratti a termine cercare di prevedere quale sia il valore di un indice o di materie prime sarà in qualche data futura. Gli speculatori nel mercato dei futures possono utilizzare diverse strategie per sfruttare l'aumento e calo dei prezzi. I più comuni sono noti come andare lungo, l'andare short e si diffonde. Andare a lungo termine Quando un investitore va lungo - cioè, entra in un contratto, accettando di acquistare e ricevere la consegna del sottostante a un prezzo stabilito - vuol dire che lui o lei sta cercando di trarre profitto da un futuro aumento dei prezzi previsto. Ad esempio, diciamo che, con un margine iniziale di 2.000 nel mese di giugno, Joe lo speculatore acquista un contratto di settembre di oro a 350 dollari per oncia, per un totale di 1.000 once o 350.000. Con l'acquisto nel mese di giugno, Joe sta andando lungo, con l'aspettativa che il prezzo dell'oro salirà per il momento il contratto scade nel mese di settembre. Ad agosto, il prezzo di aumenti di oro da parte di 2-352 per oncia e Joe decide di vendere il contratto al fine di realizzare un profitto. Il contratto di 1000 once sarebbe ora la pena di 352.000 e il profitto sarebbe 2.000. Dato l'elevato effetto leva (ricordate il margine iniziale era di 2.000), andando lungo, Joe ha fatto un profitto di 100 Naturalmente, il contrario sarebbe vero se il prezzo dell'oro per oncia era caduto da 2. Lo speculatore avrebbe realizzato un 100 perdita. E 'anche importante ricordare che per tutto il tempo che Joe ha tenuto il contratto, il margine potrebbe essere scesa sotto il livello di margine di manutenzione. Sarebbe, quindi, hanno dovuto rispondere a numerose richieste di margini, causando una perdita ancora più grande o più piccolo profitto. L'andare short Uno speculatore che va breve - che è, entra in un contratto future, accettando di vendere e consegnare il sottostante a un prezzo stabilito - sta cercando di realizzare un profitto dalla diminuzione dei livelli di prezzo. Con la vendita di alta ora, il contratto può essere riacquistato in futuro ad un prezzo inferiore, generando così un profitto per lo speculatore. Diciamo che Sara ha fatto qualche ricerca e giunto alla conclusione che il prezzo del petrolio stava andando a diminuire nel corso dei prossimi sei mesi. Lei potrebbe vendere un contratto oggi, nel mese di novembre, al prezzo più alto corrente e comprare di nuovo entro i prossimi sei mesi dopo che il prezzo è diminuito. Questa strategia si chiama andare a breve e viene utilizzato quando gli speculatori approfittano di un mercato in declino. Supponiamo che, con un deposito iniziale margine di 3.000, Sara ha venduto un contratto maggio petrolio greggio (un contratto è equivalente a 1.000 barili) a 25 dollari al barile, per un valore complessivo di 25.000. Entro marzo, il prezzo del petrolio aveva raggiunto 20 dollari al barile e Sara sentito che era il momento di incassare sui suoi profitti. Come tale, ha comprato indietro il contratto che è stato valutato a 20.000. Andando a breve, Sara ha realizzato un utile di 5.000 Ma ancora una volta, se la ricerca Saras non fosse stata approfondita, e lei aveva preso una decisione diversa, la sua strategia sarebbe potuta finire in una grande perdita. Spread Come si può vedere, andando a lungo e andare a breve sono posizioni che coinvolgono essenzialmente l'acquisto o la vendita di un contratto ora, al fine di usufruire di salita o di calo dei prezzi in futuro. Un'altra strategia comune utilizzata dai commercianti a termine si chiama spread. Gli spread coinvolgono sfruttando la differenza di prezzo tra i due diversi contratti della stessa merce. Diffondere è considerato una delle forme più conservatori di trading nel mercato dei futures, perché è molto più sicuro che il commercio di longshort contratti (nudo) futures. Ci sono molti diversi tipi di spread, tra cui: Calendar Spread - Ciò comporta l'acquisto e la vendita simultanei di due futuri dello stesso tipo, con lo stesso prezzo, ma date di consegna diverse. Intermarket Spread - Qui l'investitore, con contratti dello stesso mese, va lungo in un mercato e di breve in un altro mercato. Ad esempio, l'investitore può prendere a breve giugno e del frumento lungo giugno Pance di maiale. Inter-Exchange Spread - Questo è un qualsiasi tipo di diffusione in cui si crea ogni posizione in diverse borse a termine. Ad esempio, l'investitore può creare una posizione nella Board of Trade (CBOT) e il London International Financial Futures e Options Exchange (LIFFE).Futures Trading contratto Basics un future è un contratto standard che prevede la consegna di una determinata quantità di Chicago di un prodotto specifico a un certo momento nel futuro ad un prezzo prestabilito. I contratti future sono strumenti derivati ​​molto simili a contratti a termine, ma differiscono per alcuni aspetti. I contratti future sono negoziati in borse a termine in tutto il mondo e copre una vasta gamma di materie prime come prodotti agricoltura, allevamento, energia, metalli e prodotti finanziari come indici di mercato, tassi di interesse e valute. Perché Futures Commercio Lo scopo principale del mercato dei futures è quello di permettere a coloro che desiderano gestire il rischio di prezzo (i hedgers) per trasferire il rischio di coloro che sono disposti a correre questo rischio (gli speculatori) in cambio di una opportunità di profitto. I produttori e produttori possono utilizzare il mercato dei futures a copertura del rischio di prezzo delle materie prime che hanno bisogno di acquistare o vendere, al fine di proteggere i loro margini di profitto. Le aziende impiegano una lunga siepe per bloccare il prezzo di una materia prima che desiderano acquistare po 'di tempo in futuro. Per bloccare in un prezzo di vendita di un prodotto da vendere in futuro, si sfrutta un siepe. Gli speculatori speculazione assumono il rischio di prezzo che hedgers cercano di evitare in cambio di una possibilità di profitto. Essi non hanno alcun interesse commerciale nei materie prime sottostanti e sono motivati ​​esclusivamente dal potenziale per i profitti. Anche se questo li rende sembrano essere semplici giocatori d'azzardo, gli speculatori non svolgono un ruolo importante nel mercato dei futures. Senza speculatori colmare il divario tra acquirenti e venditori con un interesse commerciale, il mercato sarà meno fluida, meno efficienti e più volatili. Futures speculatori assumere una posizione a termine lungo quando credono che il prezzo del sottostante salirà. Occupano una posizione corta a termine quando credono che il prezzo del sottostante cadrà. Esempio di un Futures Trade In marzo, uno speculatore rialzista sul soia acquistato uno future può Germogli di soia a 9,60 dollari per bushel. Ogni contratto Germogli di soia a termine rappresenta 5000 bushel e richiede un margine iniziale di 3500. Per aprire la posizione dei futures, 3500 viene addebitato sul suo conto di trading e detenuta dalla stanza di compensazione di scambio. Vieni maggio, il prezzo della soia è salito a 10 dollari per bushel. Poiché il prezzo è salito di 0,40 dollari per bushel, lo speculatore può uscire la sua posizione in futures con un utile di 0,40 x 5000 bushel 2000. Pronto per iniziare a fare trading futures per acquistare o vendere future, è necessario un mediatore in grado di gestire future compravendite. OptionsHouse è un pieno titolo Futures Commission Merchant che fornisce un accesso semplificato ai mercati a termine a estremamente ragionevoli FUTURES contratto rates. HELPING OPERATORI dal 1997 Strategie di Trading di base Questa pubblicazione è di proprietà della National Futures Association. Anche se si dovesse decidere di partecipare a futures trading in modo che doesnt coinvolgere dover prendere decisioni di trading giorno per giorno su cosa e quando comprare o vendere (come quello di avere un account gestito o di investire in una piscina commodity), è è comunque utile per capire i dollari e centesimi di come termine gli utili e le perdite da negoziazione sono realizzati. Se avete intenzione di scambiare il proprio account, una tale comprensione è essenziale. Decine di strategie diverse e le variazioni delle strategie sono impiegati dai commercianti a termine nel perseguimento di profitti speculativi. Ecco una breve descrizione e le illustrazioni delle strategie più elementari. L'acquisto (Andare a lungo termine) per trarre profitto da un prezzo previsto Aumentare Qualcuno aspetta il prezzo di una merce particolare ad aumentare in un dato periodo di tempo può cercare di trarre profitto con l'acquisto di contratti futures. Se è corretta nel prevedere la direzione e la tempistica della variazione di prezzo, il contratto future può essere venduto più tardi per il prezzo più alto, ottenendo in tal modo un profit.1 Se il calo dei prezzi, piuttosto che aumenta, il commercio si tradurrà in una perdita. A causa della leva finanziaria, perdite e guadagni potrebbero essere più grande del deposito iniziale di margine. Ad esempio, assumere la sua ora di gennaio. Luglio prezzo dei futures del petrolio greggio è attualmente quotato a 15 al barile e nel corso del prossimo mese, ci si aspetta il prezzo per aumentare. Si decide di depositare il margine iniziale richiesto di 2.000 e comprare uno Luglio contratto futures del petrolio greggio. Ulteriori supporre che entro aprile luglio prezzo futures del petrolio greggio è salito a 16 al barile e si decide di prendere il vostro profitto dalla vendita. Dal momento che ogni contratto è di 1.000 barili, il vostro profitto 1 al barile sarebbe 1.000 al netto dei costi di transazione. Prezzo per valore di 1.000 barile contratto barile gennaio Acquista 1 luglio greggio 15.00 15.000 contratto future sul petrolio Aprile Vendi 1 luglio greggio 16.00 16.000 futures del petrolio contratto di profitto 1.00 1.000 1For semplicità, gli esempi non tengono conto delle commissioni e altri costi di transazione. Tali costi sono importanti. Si dovrebbe essere sicuri di averne compreso. Supponiamo, invece, che, invece di aumento a 16 al barile, il prezzo del petrolio greggio luglio da aprile è diminuito a 14 e che, per evitare la possibilità di ulteriore perdita, si decide di vendere il contratto a quel prezzo. Sul contratto di 1.000 barile vostra perdita sarebbe venuto a 1.000 più costi di transazione. Prezzo per valore di 1.000 barile contratto barile gennaio Acquista 1 luglio greggio contratto 15.00 15.000 futures del petrolio Aprile Sell 1 luglio perdita di greggio contratto 14.00 14.000 futures del petrolio 1.00 1,000 Nota che se in qualsiasi momento, la perdita sulla posizione aperta aveva ridotto fondi nel tuo account margine al di sotto del livello di margine di mantenimento, che avrebbe ricevuto una chiamata di margine per qualunque somma era necessaria per ripristinare il tuo account per l'ammontare del requisito di margine iniziale. La vendita (Andare a breve termine) per trarre profitto da un prezzo previsto diminuire l'unico modo andare a breve per trarre profitto da un calo dei prezzi previsto è diverso da andare a lungo per trarre profitto da un aumento di prezzo previsto è la sequenza dei mestieri. Invece di primo acquisto di un contratto a termine, per la prima volta vendere un contratto future. Se, come ci si aspetta, il prezzo non declino, un profitto può essere realizzato entro l'acquisto di un contratto di compensazione dei futures al prezzo più basso. Il guadagno unitario sarà l'importo di cui il prezzo di acquisto è inferiore al prezzo di vendita in precedenza. I requisiti di margine per la vendita di un contratto future sono gli stessi per l'acquisto di un contratto a termine, e gli utili o le perdite giornaliere sono accreditati o addebitati sul conto nello stesso modo. Ad esempio, supponiamo che la sua agosto e tra oggi e la fine dell'anno si prevede che il livello generale dei prezzi delle azioni a diminuire. Il SampP 500 Stock Index è attualmente a 1200. Il deposito di un margine iniziale di 15.000 e vendere un dicembre SampP 500 contratto future al 1200. Ogni modifica di un punto nei risultati di indice in un 250 per profitto contratto o la perdita. Un calo di 100 punti entro novembre sarebbe quindi produrre un profitto, al lordo dei costi di transazione, di 25.000 in circa tre mesi di tempo. Un guadagno di questa portata con meno di un cambiamento del 10 per cento del livello dell'indice è un esempio di leva di lavoro a vostro vantaggio. SampP 500 valore dell'indice contratto (Indice x 250) agosto uva 1 dicembre 1200 300.000 SampP 500 contratto future novembre Acquista 1 dic contratto 1.100 275.000 SampP 500 Futures profitto del 100 pts. 25.000 Assumere i prezzi delle azioni, come misurato dal SampP 500, aumentano piuttosto che diminuire e per il momento si decide di liquidare la posizione in novembre (per fare un acquisto di compensazione), l'indice è salito a 1300, il risultato sarebbe il seguente: SampP 500 valore dell'indice contratto (Indice x 250) agosto uva 1 dicembre 1200 300.000 SampP 500 contratto future perdita novembre Acquista 1 dicembre 1300 contratto 325.000 SampP 500 ha 100 punti. 25.000 La perdita di questa grandezza (25.000, che è di gran lunga superiore del deposito margine iniziale 15.000) con meno di un cambiamento del 10 per cento del livello dell'indice è un esempio di leva di lavoro a vostro svantaggio. Il suo l'altro bordo della spada. Gli spread Mentre la maggior parte operazioni a termine speculativi comportano un semplice acquisto di contratti a termine di trarre profitto da un prezzo previsto increaseor una vendita altrettanto semplice di trarre profitto da un prezzo previsto esistono decreasenumerous altre strategie possibili. Gli spread sono un esempio. Uno spread comporta l'acquisto di un contratto a termine in un mese e vendita di un altro contratto future in un mese diverso. Lo scopo è quello di trarre profitto da una variazione attesa del rapporto tra il prezzo di acquisto di uno e il prezzo di vendita degli altri. A titolo di esempio, assumere la sua ora novembre che il prezzo dei futures marzo grano è attualmente 3,50 il moggio e il maggio dei prezzi dei futures del grano è attualmente 3,55 per bushel, una differenza di 5. L'analisi delle condizioni di mercato indica che, nel corso dei prossimi mesi , la differenza di prezzo tra i due contratti dovrebbe allargare a diventare superiore a 5. per trarre profitto se hai ragione, si potrebbe vendere il contratto futures marzo (il contratto a prezzo inferiore) e acquistare il contratto future maggio (il contratto più redditizio). Assumere il tempo e gli eventi dimostrare che a destra e che, dal mese di febbraio, il prezzo dei futures marzo è salito a 3,60 e il prezzo dei futures maggio è 3,75, una differenza di 15 liquidando entrambi i contratti in questo momento, è possibile realizzare un guadagno netto di 10 il moggio. Dal momento che ogni contratto è di 5.000 staia, il guadagno netto è 500. novembre Vendere grano marzo Compro maggio grano Stendere 3,50 bushel 3.55 staio 5 febbraio Compra marzo grano Vendere grano maggio 3.60 3.75 15 .10 perdita .20 guadagno netto guadagno bushel guadagno 10 su 5.000 bushel contratto di 500 Aveva lo spread (cioè la differenza di prezzo) si è ridotto di 10 il moggio, piuttosto che allargato da 10 a bushel, le operazioni appena illustrate avrebbe comportato una perdita di 500. numero virtualmente illimitato e tipi di possibilità di diffusione esiste, come molti altri, ancora più complesse strategie di trading sui futures. Questi sono oltre la portata di un libretto introduttivo e devono essere considerati solo da qualcuno che capisce chiaramente l'aritmetica riskreward coinvolti. rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di risultati futuri. Il rischio di perdita esiste in futures e opzioni. Libero 45 Investor Kit Futures - Clicca qui Include. Grafici, leader dell'informazione sul mercato, informativo Notizie Articoli, gli avvisi di mercato, Cambio Opuscoli, Managed Futures di informazione, e molto Strategia moreMaster due regole d'oro sono adottati dai migliori commercianti di mondo. 1. Non tentare mai di prevedere la direzione del mercato. 2. Gestire il rischio. Siamo nei mercati dei derivati ​​degli ultimi dieci anni e abbiamo visto un sacco di cicli di mercato. Abbiamo sperimentato con enorme numero di strategie in diversi punti del tempo. Abbiamo visto che una particolare strategia può funzionare per qualche mese e poi non può portare i risultati desiderati affatto. E allora si richiede una strategia diversa per ottenere rendimenti del mercato. Durante tutti questi anni di ricerca e sperimentazione, abbiamo sempre cercato una strategia che può funzionare in tutte le condizioni di mercato. E siamo molto chiaro circa le nostre regole d'oro. No previsione di mercato come qualsiasi analisi si può usare, non si può essere corretto più di 70 volte. Cosa accadrà in equilibrio 30 di volte. Stop loss 8211, che è anche una perdita. Quindi, perché dovremmo sprecare sforzi ed energie su qualche metodo in cui non abbiamo alcun controllo. Seconda regola d'oro dice. dobbiamo gestire il nostro rischio. Noi non vogliamo entrare in una strategia in cui possiamo perdere la nostra capitale. È possibile. Dopo aver attraversato molti processi, siamo in grado di concentrarsi su una strategia con la quale siamo in grado di lavorare anche per i prossimi anni. Dà consistenti profitti. Esso è protetto da qualsiasi caduta verticale del mercato. Siamo in grado di dormire bene dopo la creazione di questa strategia. Non abbiamo bisogno di essere incollati ai mercati per tutto il tempo. Vedendo tutti questi vantaggi, abbiamo chiamato come MASTER strategia. Ma. Non è possibile eseguire la strategia cieca. (Ovvio, perché il mercato azionario non è un posto per il commercio ciecamente.) Abbiamo bisogno di fare una corretta selezione del nostro commercio e, quindi, abbiamo sviluppato criterio di selezione STOCK per l'applicazione del STRATEGIA MASTER. In aggiunta a questo. vi diamo un processo di adeguamento completo da adottare nella strategia come e quando richiesto. Qualsiasi strategia F amp O ha bisogno di essere dinamici e quindi aggiustamenti sono necessari parte di qualsiasi buona strategia. E questi aggiustamenti non significano che si sta regolando le vostre posizioni e poi ogni ora. No. Solo nei punti critici. quali sono predefiniti. è necessario fare la regolazione. Quindi, nel complesso il documento strategico ti dà seguenti dati: - a. Passi di MASTER STRATEGIA b. processo di aggiustamento c. La selezione dei titoli di strategia criterio Master (file pdf) 8211 Rs 6500 - solo (GET 50 di spese rimborsate, così come l'inversione di intermediazione con il nostro legame speciale up, Tasso di Rs 20 per ogni ordine) Clicca qui per aprire un conto con il nostro legame speciale fino manderemo la file pdf della strategia che contengono esempio di esecuzione anche. Passare attraverso questo e ci organizzeremo per un'ora sessione online per chiarire i vostri dubbi. Prevede un'ora dubbio in linea sessione di compensazione. - Gli investimenti necessari per il commercio varierà da 2,0 L a 2,5 L secondo le azione selezionato da voi. Domanda che viene in mente è il motivo per cui è necessaria una nuova strategia. Ci sono già tante strategie di opzione, come lungo strangolamento, breve strangolamento. condor ferro. farfalla, spread creditizi. spread debito ecc ecc e la lista può essere piuttosto lungo. Sono tutte le strategie di opzione standard per lo più utili per le opzioni su indici come elegante, banknifty e, talvolta, in pochi titoli. Tutti questi hanno i loro rischi e benefici. A volte funzionano ea volte no. Si può fare buoni rendimenti per tre mesi e quarto mese tutti i vostri profitti o può essere parte importante di esso può ottenere spazzato via. E importante area di interesse è. la maggior parte di loro non funzionano bene in stock option a causa della scarsa liquidità di stock option. E il modo in cui l'indice nifty si è comportato in questi ultimi mesi, è diventato ancora più importante che si ha qualche alternativa alle opzioni su indici. Quindi abbiamo bisogno di un piano di trading che funziona in azioni (nonostante la loro scarsa liquidità), che si occupa anche del rischio di ribasso. Questo è fortunatamente risolto attraverso MASTER strategia. Non è solo una strategia. ma è un TRADING piano completo. che protegge il capitale e dare rendimenti decenti anche. Vi dà anche un'opzione alternativa da opzioni su indici nifty. In definitiva. una necessità di diversificare nel mercato anche. Quindi, anche se si sta facendo bene in opzioni su indici solo, ad un certo punto nel tempo, heshe deve farsi preparati per futures su azioni e opzioni, se vuole sopravvivere a questi mercati turbolenti. Ricordate il nostro REGOLA D'ORO 2 8211 SEMPRE gestire il vostro rischio e uno del metodo chiave di gestione del rischio è diversificare.