Indice Stock Options

Opzione Indice Che cosa è un opzione Indice Un'opzione indice è un derivato finanziario che dia al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere il valore di un indice sottostante, come la Standard and Poors (SP) 500, al dichiarato prezzo di esercizio entro la data di scadenza dell'opzione. Non giacenze effettive vengono acquistati o opzioni su indici venduti sono sempre regolata per cassa. Abbattere Index Option chiamata Index e put sono strumenti semplici e popolari utilizzati da investitori, commercianti e speculatori di trarre profitto dalla direzione generale di un indice sottostante mettendo molto poco capitale a rischio. Il potenziale di profitto per le opzioni call su indici lunga è illimitato, mentre il rischio è limitato alla somma premio pagato per l'opzione, indipendentemente dal livello dell'indice a scadenza. Per l'indice lungo le opzioni put, il rischio è limitato al premio pagato, e il profitto potenziale è limitato a livello di indice, meno il premio pagato, come l'indice può mai andare sotto lo zero. Al di là potenzialmente trarre profitto dai movimenti a livello di indice generale, le opzioni su indici possono essere utilizzati per diversificare un portafoglio quando un investitore è disposto a investire direttamente nei indexs sottostanti titoli. opzioni su indici possono essere utilizzati anche in diversi modi per coprire rischi specifici in un portafoglio. opzioni su indici di stile americano possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della data di scadenza, mentre le opzioni su indici di stile europei possono essere esercitate solo alla data di scadenza. Esempi Index Option Immaginate un indice ipotetico chiamato Indice X, che ha un livello di 500. Si supponga che un investitore decide di acquistare una call option su Indice X con un prezzo di esercizio di 505. Con le opzioni su indici, il contratto ha un moltiplicatore che determina la complessiva prezzo. Di solito il moltiplicatore è 100. Se, per esempio, questa opzione 505 chiamata è al prezzo di 11, l'intero contratto costa 1.100, o 11 x 100. E 'importante notare l'attività sottostante a questo contratto non è un qualsiasi magazzino individuo o una serie di le scorte, ma piuttosto il livello di cassa dell'indice rettificato del moltiplicatore. In questo esempio, è di 50.000, o 500 x 100. Invece di investire 50.000 nelle azioni componenti l'indice, un investitore può acquistare l'opzione a 1.100 e utilizzare il restante 48.900 altrove. Il rischio associato a questo commercio è limitata a 1.100. Il punto di pareggio di un commercio opzione call indice è il prezzo di esercizio più il premio pagato. In questo esempio, cioè 516, o 505 oltre 11. A qualsiasi livello superiore 516, questo commercio particolare diventa redditizio. Se il livello dell'indice era 530 alla scadenza, il proprietario di questa opzione call potrebbe esercitarlo e ricevere 2.500 in contanti dall'altra parte del commercio, o (530-505) x 100. Meno il premio iniziale pagato, questo si traduce in commercio un utile di 1,400.What sono indice di opzioni Definizione di un'opzione Index: un'opzione indice è la stessa di un equity option o di magazzino, ad eccezione del titolo sottostante è un indice invece di un magazzino. Proprio come una opzione call azionario, un'opzione call indice è il diritto di acquistare l'indice sottostante. E proprio come una opzione put azionario, un indice put è il diritto di vendere l'indice sottostante. In altre parole, un'opzione indice è un titolo che consente al proprietario di acquistare o vendere un indice ad un determinato prezzo entro un termine stabilito. Si tratta di una opzione perché il proprietario non deve esercitare l'opzione, ma piuttosto decide sulla base del prezzo del sottostante, se vogliono esercitarla. opzioni su indici sono definiti dalle seguenti 4 caratteristiche: C'è C'è un indice sottostante è una data di scadenza dell'opzione C'è un prezzo di esercizio dell'opzione L'opzione è o il diritto di acquistare o il diritto di vendere (call e put, rispettivamente, ) la differenza tra call e put è il proprietario di una opzione call indice ha il diritto di acquistare un indice ad un certo prezzo. Il proprietario di una opzione put ha il diritto di vendere un indice ad un certo prezzo. Essi sono chiamati opzioni su indici, perché quando si possiede opzioni su indici avete una scelta se si desidera o meno esercitare loro e prendere posizione del titolo sottostante. Ad esempio, quando si dispone di una opzione call si ha la scelta di acquistare l'indice a quel determinato prezzo entro la data di scadenza (ovviamente se il prezzo corrente di mercato dell'indice è inferiore al prezzo di esercizio, allora non esercitare l'opzione call e non si sarebbe acquistare il sottostante). Allo stesso modo, quando si dispone di un'opzione put si ha la scelta di vendere al prezzo di esercizio entro la data di scadenza (ovviamente se il prezzo corrente di mercato dell'indice è superiore al prezzo di esercizio della put, allora si avrebbe non esercitare il che dal momento che non è logico per voi di vendere l'indice al prezzo più basso quando si potrebbe vendere per più sul libero mercato). Per opzioni call e put, se si sceglie di acquistare l'indice (o vendere se si dispone di un put), si parla di esercizio delle opzioni. Se si sceglie di non esercitare l'opzione, le opzioni si dice che sono scaduti. Esempio di opzioni Indice: L'indice più popolare è il contratto SP500 Indice che commercia con la SPX ticker. Heres una lista dei più Index Options attivi: DJX - Dow Jones Index IWB - iShares Russell 1000 INDX Fondo IWD - iShares Russell 1000 Value Fund indx IWF - iShares Russell 1000 Growth Fund indx IWM - iShares Russell 2000 INDX Fondo IWN - iShares Russell 2000 di valore INDX Fondo IWO - iShares Russell 2000 Growth INDX Fondo IWP - iShares Russell Midcap Growth INDX Fondo IWR - iShares Russell Midcap INDX Fondo IWS - iShares Russell Midcap valore INDX Fondo IWV - iShares Russell 3000 INDX Fondo IWW - iShares Russell 3000 Valore INDX Fondo IWZ - iShares Russell 3000 Growth Fund INDX NDX - Nasdaq -100 INDX opzioni OEX - SP100 INDX QQQ - Opzioni su Nasdaq -100 indx monitoraggio della RMN - Mini-Russell 2000 Opzioni INDX RUT - Russell INDX RVX 2000 - CBOE Volatility Russell Opzioni indx Index 2000 Altre su opzioni indice: Ora che sapete le basi di opzioni su indici, continuate a leggere per ottenere alcune specifiche sulle chiamate e opzioni puts. ETF vs. Opzioni su indici mondo del trading si è evoluta in maniera esponenziale a partire dalla metà degli anni 1970. Alimentato in gran parte dalla vasta espansione delle capacità tecnologiche - e combinato con la capacità delle imprese finanziarie e scambi per creare nuovi prodotti per affrontare ogni nuova opportunità - investitori e gli operatori hanno a disposizione una vasta gamma di veicoli commerciali e strumenti di trading. A metà degli anni 1970, la prima forma di investimento è stato semplicemente quello di acquistare azioni di una singola azione, nella speranza che avrebbe sovraperformare le medie di mercato più ampio. In questo periodo, i fondi comuni hanno iniziato a diventare più ampiamente disponibili che ha permesso a più individui di investire nei mercati azionari e obbligazionari. Nel 1982, indici di borsa di commercio ha cominciato. Questo ha segnato la prima volta che gli operatori possano effettivamente operare uno specifico indice di mercato stesso, piuttosto che le azioni delle società che componevano l'indice. Da lì le cose sono progredite rapidamente. Prima venne opzioni su indici di borsa, poi opzioni su indici, che potrebbero essere negoziate in una contabilità di magazzino. Poi venne fondi indice, che ha permesso agli investitori di acquistare e detenere uno specifico indice azionario. L'ultima esplosione di crescita iniziato con l'avvento di exchange-traded fund (ETF) ed è stato seguito dalla lista di opzioni per la negoziazione contro una banda larga di questi nuovi ETF. Una panoramica di Indice Trading indice Un mercato è semplicemente una misura progettato per consentire agli investitori di monitorare le prestazioni complessive di una data combinazione di strumenti di investimento. Ad esempio, l'indice 500 SampP replica la performance di 500 titoli large-cap, mentre l'indice Russell 2000 segue i movimenti di 2.000 titoli a bassa capitalizzazione. Mentre tali indici di mercato traccia il quadro generale di andamento dei prezzi, il fatto è che per la maggior parte del 20 ° secolo l'investitore medio non aveva viale disponibili al commercio in realtà questi indici. Con l'avvento del trading indice, fondi indice e opzioni su indici di tale soglia è stato finalmente incrociate. La famiglia Vanguard di fondi è diventata la prima famiglia di fondi di offrire una varietà di indice di fondi comuni di investimento, con il più importante è il Fondo di avanguardia SampP 500 Index. Altre famiglie, tra cui Guggenheim Fondi e ProFunds hanno preso le cose ad un livello ancora più elevato da stendere, nel corso del tempo, una vasta gamma di fondi indicizzati lunghe, corte e leveraged. L'avvento di Index Options La prossima area di espansione si trovava nella zona di opzioni su vari indici. L'elenco delle opzioni su vari indici di mercato ha permesso molti commercianti per la prima volta per il commercio un ampio segmento del mercato finanziario con una sola operazione. Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) offrono opzioni quotate su oltre 50 indici nazionali, esteri, il settore e la volatilità basate. Un elenco parziale di alcune delle opzioni su indici più attivamente negoziate sul CBOE di volume come di settembre 2016 appare in Figura 1. Figura 1: Alcuni dei principali indici di mercato disponibili per opzione negoziazione sul CBOE. La prima cosa da notare su opzioni su indici è che non vi è il commercio in corso nell'indice sottostante stesso. Si tratta di un valore calcolato ed esiste solo sulla carta. Le opzioni consentono solo a speculare sulla direzione dei prezzi dell'indice sottostante, o per coprire tutti o una parte di un portafoglio che potrebbe correlare strettamente a quel particolare indice. ETF ed ETF Opzioni Un ETF è essenzialmente un fondo comune che commercia come un singolo titolo. Di conseguenza, in qualsiasi momento durante il giorno di negoziazione un investitore può comprare o vendere un ETF che rappresenta o traccia un dato segmento dei mercati. La vasta proliferazione di ETF è stato un altro passo avanti che ha notevolmente ampliato la capacità degli investitori di sfruttare molte opportunità uniche. Gli investitori possono ora fare lunghe eo posizioni corte - così come in molti casi, posizioni lunghe o corte leveraged - nelle seguenti tipologie di titoli: indici azionari stranieri e nazionali (large-cap, small cap, la crescita, valore, settore, ecc .) Valute (yen, euro. libbra, ecc) Materie prime (materie prime fisiche, le attività finanziarie. indici delle materie prime, ecc) Obbligazioni (tesoreria, aziendale, Munis internazionale) Come per le opzioni su indici, alcuni ETF hanno attirato una grande quantità di opzione il volume degli scambi, mentre la maggioranza ha attirato molto poco. Figura 2 mostra alcuni degli ETF che godono il più attraente volume di trading opzione sul CBOE a partire da settembre 2016. Figura 2: ETF con attivo Volume Option Trading. Mentre gli ETF sono diventati immensamente popolare in un brevissimo periodo di tempo e si sono moltiplicate di numero, resta il fatto che la maggior parte degli ETF non sono pesantemente scambiati. Ciò è dovuto in parte al fatto che molti ETF sono altamente specializzato o coprono solo uno specifico segmento di mercato. Di conseguenza, hanno semplicemente impugnazione soltanto limitato al pubblico degli investitori. Il punto chiave qui è semplicemente quello di ricordarsi di analizzare il livello effettivo di trading delle opzioni in corso per l'indice o ETF che si desidera per il commercio. L'altro motivo di prendere in considerazione il volume è che molti ETF monitorare gli stessi indici che le opzioni su indici dritto traccia, o qualcosa di molto simile. Pertanto, si dovrebbe prendere in considerazione quale veicolo offre la migliore opportunità in termini di possibilità di liquidità e spread bid-ask. Differenza No.1 tra le opzioni su indici e opzioni sugli ETF ci sono molte differenze importanti tra le opzioni su indici e opzioni sugli ETF. La più significativa di queste ruota attorno al fatto che le opzioni di trading sugli ETF possono comportare la necessità di assumere o consegnare azioni della ETF sottostante (questo può o non può essere visto come un vantaggio da alcuni). Questo non è il caso con opzioni di indice. La ragione di questa differenza è che le opzioni su indici sono opzioni di stile europeo e stabilirsi in contanti, mentre le opzioni sugli ETF sono le opzioni di stile americano e sono regolati in azioni del titolo sottostante. opzioni americane sono inoltre soggetti a esercizio anticipato, nel senso che possono essere esercitati in qualsiasi momento prima della scadenza, innescando così un commercio nel titolo sottostante. Questo potenziale per esercizio anticipato Andor avere a che fare con una posizione nel ETF sottostante può avere importanti implicazioni per un commerciante. opzioni su indici possono essere acquistati e venduti prima della scadenza, ma non possono essere esercitati dal momento che non vi è alcun commercio nell'indice sottostante reale. Di conseguenza, non ci sono preoccupazioni per quanto riguarda l'esercizio anticipato quando trading un'opzione indice. Differenza No.2 tra le opzioni indice contro Opzioni sugli ETF La quantità di volume di opzione trading è un fattore chiave al momento di decidere quale strada da scendere in esecuzione di un commercio. Ciò è particolarmente vero se si considera indici e ETF che replicano lo stesso - o molto simili - la sicurezza. Ad esempio, se un operatore vuole speculare sulla direzione dell'indice 500 SampP utilizzando opzioni, egli ha diverse scelte disponibili. SPX, spia e IVV ogni traccia l'indice SampP 500. Sia commercio spia e SPX in grande volume e, a sua volta godere molto stretti spread bid-ask. Questa combinazione di alto volume e spread stretti indicano che gli investitori possono scambiare questi due titoli liberamente e attivamente. All'altra estremità dello spettro, opzione di negoziazione in IVV è estremamente sottile e gli spread denaro-lettera sono significativamente più elevati. Nella scelta tra SPX di trading o spiare un commerciante deve decidere se al commercio opzioni di stile americano che esercitano alle azioni sottostanti (SPY) o opzioni di stile europei che esercitano in contanti alla scadenza (SPX). Il mondo commerciale si è ampliato a passi da gigante negli ultimi decenni. È interessante notare che, la buona notizia e una cattiva notizia in questo sono essenzialmente la stessa cosa. Da un lato si può affermare che gli investitori non hanno mai avuto più opportunità a loro disposizione. Allo stesso tempo l'investitore medio può facilmente essere confuso e sopraffatto da tutte le possibilità che vorticano intorno a lui o lei. Trading Opzioni basati su indici di mercato possono essere molto redditizio. Decidere quale veicolo da usare - che si tratti di opzioni su indici o opzioni sugli ETF - è qualcosa che si dovrebbe dare qualche seria considerazione prima di prendere il tuffo. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano the. Index Opzioni Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. 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