Stock Options Posizione Limits

limiti al numero totale di posizioni di un professionista o un gruppo di commercianti possono tenere in contratti di opzione sullo stesso lato chiamata posizione limits. Exchange-set o mettere del mercato Il loro obiettivo è quello di evitare che il controllo e la manipolazione del mercato da parte di pochi giocatori, e limite di eccessiva speculazione che potrebbero destabilizzare il mercato a seconda dei limiti di posizione di cambio possono essere impostati come numero di contratti o come unità totali di merce nei mercati azionari, il limite dipende dall'opzione s volume degli scambi e il numero di azioni in circolazione del titolo sottostante per gli stock fortemente scambiati il ​​limite è comunemente chiamata o 25.000 contratti messi, ma alcune opzioni su indici hanno limiti molto più alti, e le negoziazioni di titoli meno attivi può essere limitata a partire da 4.500 borse merci contracts. Some concedere deroghe questi limiti in caso di operazioni di copertura in buona fede e certe posizioni di gestione del rischio per gli operatori qualificati e arbitrageurs. Copyright 2017 WebFinance, Inc. Tutti i diritti riservati La duplicazione non autorizzata, in tutto o in parte, è lo scambio di opzione strettamente prohibited. Equity definiscono limiti di posizione per designati classi opzioni azionarie tali limiti definiscono limitazioni quantitative posizione in termini di numero equivalente di azioni sottostanti descritti di seguito, che non può essere superata in qualsiasi momento, da qualsiasi lato rialzista o ribassista delle posizioni conto di mercato superiore al limiti di posizione definiti possono essere soggetti a restrizioni commerciali o liquidazione in qualsiasi momento senza limiti notification. Position precedenti sono definiti su siti web normativi e possono cambiare periodicamente Alcuni contratti anche avere requisiti limite a breve termine a breve termine limiti di posizione sono applicati al lato del mercato per quei contratti che sono nel mese di scadenza più vicina i commercianti emessi siano incaricate di sorvegliare le loro posizioni e le quantità limite definite per assicurare la conformità le informazioni seguenti definisce come limiti di posizione sono limiti di posizione calculated. Option sono determinati come la direzione del mercato follows. Bullish - lungo call a breve put posizioni sono aggregati e quantificati in termini di quote equivalenti di direzione del mercato stock. Bearish - lungo messo posizioni call a breve sono aggregati e quantificati in termini di quote equivalenti di stock. The seguenti esempi, utilizzando il limite di contratto di 25.000 opzione, illustrare il funzionamento della posizione limits. Customer a , che è lunga 25.000 XYZ chiamate, può allo stesso tempo essere breve 25.000 XYZ chiama, poiché posizioni lunghe e corte nella stessa classe di opzioni, vale a dire in soli chiamate o mette sono solo sui lati opposti del mercato e non vengono aggregati. cliente B, che è lungo 25.000 chiamate XYZ, può allo stesso tempo essere lungo 25.000 XYZ mette Regola 4 11 non richiede l'aggregazione di lunga chiamata e le posizioni short di chiamata e di breve put lunga mettere o, dal momento che sono su lati opposti della market. Customer C, che è lunga 20.000 XYZ chiama, non può allo stesso tempo essere breve oltre 5.000 XYZ mette, poiché il limite contrattuale 25.000 applica alla posizione aggregato di chiamate lunghi e brevi mette in opzioni sulle stesse titolo sottostante Similmente , se il Cliente C è anche breve 20.000 XYZ chiama, egli non può allo stesso tempo avere una posizione lunga di più di 5000 mette XYZ, dal momento che il limite di 25.000 contratto si applica separatamente per l'aggregazione di breve chiamata e posizioni put lunghe in opzioni che coprono la stessi security. Notifications sottostanti e restrictions. IB potranno inviare notifiche ai clienti per quanto riguarda i limiti di posizione opzione al seguente la rimessa in un cliente supera 85 del limite consentito IB invierà una notifica che indica tale soglia è stata exceeded. When un cliente supera i 95 del limite consentito IB metterà l'account in chiusura solo Questo stato sarà mantenuto fino a quando il conto scende sotto 85 del limite consentito nuovi ordini che aumenterebbero la posizione sarà limiti rejected. Position sono impostati sul lato lungo e corto di il mercato commercianti separatamente e non compensate fuori può utilizzare una posizione di magazzino sottostante di copertura se sono oltre il limite sulle opzioni index lunghi o corti sono rivisti su un caso per caso ai fini della determinazione di quali titoli costituiscono una informazione siepe posizione è aggregata attraverso relativi conti e conti sotto control. Definition comune di accounts. IB relativo considera relativi conti di essere qualsiasi account in cui un individuo può essere visto come avere influenza sulle decisioni di trading Questo include, ma non è limitato a, aggregando un sub consulente - account con conto il consulente s e conti sotto controllo comune, conti congiunti con i conti individuali per le parti comuni e conti organizzazione in cui un individuo è elencato come un ufficiale o commerciante con altri account per quella individual. Position exceptions. Regulations limite permettono clienti di superare un limite di posizione se le posizioni sottoposte a comune controllo sono posizioni coperte come specificato dallo scambio rilevante in generale le siepi consentiti dai regolatori degli Stati Uniti che sono riconosciuti nel sistema IB comprendono vere e proprie operazioni di copertura della posizione, conversioni, conversioni retromarcia e di dialogo si diffonde collare Attualmente e invertire le strategie di collare non sono supportati siepi nel sistema IB per ulteriori dettagli sulle esenzioni di copertura ammissibili fanno riferimento alle regole dell'organizzazione di autoregolamentazione per la productmodity relativo Futures Futures Opzioni Limits. Regulators di posizione e gli scambi di solito impongono limiti al numero di materie prime posizioni qualsiasi cliente possono mantenere con l'intento di controllare l'eccessiva speculazione, scoraggiando la manipolazione del mercato, garantendo sufficiente liquidità di mercato per hedgers in buona fede e per evitare interruzioni alla funzione di determinazione dei prezzi del mercato sottostante Questi limiti sono intesi come le protezioni rigide, senza un conto o un gruppo di conti correlati permesso di aggregare o mantenere una posizione al di sopra del limite stabilito delineato di seguito una panoramica dei vari tipi limite, considerazioni di calcolo, l'esecuzione e collegamenti per la ricerca di ulteriori information. i pOSIZIONE limiti LIMIT TYPES. Position rientrano generalmente in una delle seguenti 4 categories.1 tutti i mesi Limit - si applicano alle posizioni del titolare del conto s sommati in tutti i mesi di consegna per un dato esempio posizioni contrattuali in CBOT contratto future di avena per i mesi di consegna mar, mag, lug, SEP e dic combinati. 2 singolo mese Limit - applica alle posizioni del titolare del conto s in un dato di consegna dei futures mese ad esempio posizioni in CBOT contratto future avena per uno dei mesi di consegna mar, mag, lug, SEP e Dicembre Si noti che in alcuni casi, il limite può variare con la consegna mese.3 Spot Month Limit - applica alle posizioni del titolare del conto s nel mese del contratto attualmente in consegna, ad esempio, il mese contratto di marzo per un prodotto con mesi di consegna di marzo, giugno, settembre e dicembre, mentre considerato un mese vicina all'inizio dell'anno, non diventi un contratto mese posto per scopi limite di posizione fino alla data della sua entrata in realtà di consegna più limiti macchia mese entrano in vigore alla chiusura delle contrattazioni del giorno precedente al primo avviso data ad esempio, se il primo avviso data per un contratto dicembre è l'ultima data di negoziazione del mese precedente, allora il limite posto al mese si applicherebbe alla chiusura delle attività il 29 novembre In altri casi, il limite va in vigore o stringe negli ultimi 3-10 giorni trading.4 scadenza Month Limit - limiti mese di scadenza si applica alle posizioni del titolare del conto s nel contratto attualmente nel suo ultimo mese di trading più limiti di scadenza mese effetto dal momento della apertura delle contrattazioni il primo giorno lavorativo del mese scorso di trading Se la contratto cessi la sua attività prima della consegna ha inizio, poi il mese di scadenza può precedere il mese di consegna per esempio, se l'ultima data di negoziazione di un contratto di dicembre è 30 novembre, quindi il limite di scadenza mese si applicherebbe come 1 ° nov In altri casi, il limite entra in vigore o stringe durante gli ultimi 3-10 giorni di trading. II limiti cALCOLO CONSIDERATIONS.- di posizione sono determinati aggregando contratti di opzione e future Nel caso dei contratti di opzione, la posizione viene convertita in una posizione a termine equivalente in base ai calcoli forniti dal delta Posizioni exchange.- nei contratti con i valori nozionali non standard ad esempio i contratti mini-dimensioni sono normalizzati prima aggregation.- maggior parte dei limiti vengono applicati su base netta posizione long - short anche se certo si applicano su base posizione lorda lungo corto ai fini del la determinazione della rete o la posizione lorda, chiamate a lunga e put brevi sono considerati equivalenti a future posizioni lunghe soggetti al delta di taratura e le chiamate brevi e put lunghe equivalenti a breve termine positions.- limiti sono imposti sia un intra-day e alla fine della giornata basis. III enforcing LIMITS. IB agisce per evitare che i titolari di conti di effettuare operazioni che porterebbe a una violazione limite di posizione Questo processo include il monitoraggio attività dell'account, l'invio di una serie di notifiche destinato a consentire al titolare del conto di auto-gestire l'esposizione e il commercio collocazione restrizioni su conti si avvicina ad un limite Esempi di notifiche che vengono inviati via e-mail, TWS bollettino e Centro messaggi sono follows.1 Informazioni Livello - inviato quando la posizione supera i 50 del limite lo scopo di informare circa l'esistenza del limite di posizione e la sua level.2 Livello di avviso - inviato quando la posizione supera il 70 del limite destinato a fornire un preavviso tale account sarà soggetto a restrizioni commerciali dovrebbero aumentare l'esposizione ai 90,3 del livello di restrizione - inviato quando la posizione supera 90 del limite fornisce comunicazione che tiene conto sia limitata alle operazioni di chiusura fino a quando l'esposizione è stata ridotta a 85.IV uLTERIORI information. For ulteriori informazioni, tra cui varie regole di scambio soglie limite di posizione per contratto e limite di tipo, si prega di fare riferimento ai seguenti link di siti web.